关税暂缓，看这两大主线就够了（附名单）

关税暂缓，看这两大主线就够了（附名单）

近期，中美发布《中美日内瓦经贸会谈联合声明》，在联合声明中达成多项积极共识，给为期一个多月的高额关税按了暂缓键。

美国在四月初推出的所谓“对等关税”，遭到了全球多国的批评和反对，我国也在第一时间予以反制，迅速有效的维护了自身利益，也打击了美国对等关税制定者的锐气。

中美在日内瓦达成的共识，对双方都是积极有利的，过去这些年全球经济早就融为了一体，中美作为全球两个贸易大国，彼此的经贸关系难以分割，高额关税只会伤害双方企业和消费者。

尽管此次达成的共识仅仅是暂缓四月来加征的税点，但对于双方都是一个好的开端，一方面可以在未来九十天围绕着双方关切深度谈判沟通，一方面可以让受关税影响的企业有一个时间窗口去应对未来潜在的挑战。

中美关税对于我国相关产业的影响，可以概括为两大主线，一是我国对美出口线，一是我国对美进口线。

那么本期就来围绕这两大主线展开谈谈具体的细分领域，并将每一个领域相关联的代表性公司筛选出来，供大家做进一步研究参考使用。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

第一大主线：对美出口线

A、核心逻辑

我国拥有全球最发达的制造业体系，过去多年在全球贸易中扮演着不可替代的角色，为全球多国提供稳定优质的供应链体系，美国也不例外，从纺织制造到消费电子，再到化工机械、新能源汽车等。

B、细分方向

纺织服装：安正时尚、凤竹纺织、华纺股份、朗姿股份、金春股份、奥康国际、南京商旅、七匹狼、嘉麟杰、美邦服饰、歌力思、地素时尚、九牧王、龙头股份、罗莱生活、太平鸟、汇洁股份、天创时尚、华孚时尚、安奈儿、森马服饰、太湖雪、伟星股份等。

家居装饰：中天精装、中源家居、索菲亚、梦百合、美克家居、帝欧家居、好莱客、金牌家居、友邦吊顶、顾家家居、喜临门、兔宝宝、曲美家居等。

消费电子：金龙机电、比亚迪、雅葆轩、智动力、安克创新、传音控股、松井股份、达瑞电子、艾为电子、杰美特、纬达光电、长信科技、万祥科技、万兴科技、德赛电池、奥海科技、欧菲光等。

汽车零部件：信质集团、精锻科技、铁流股份、雷迪克、三祥科技、继峰股份、科华控股、联明股份、兆丰股份、华懋科技、星宇股份、德宏股份等。

新能源汽车：向日葵、比亚迪、嘉化能源、富临运业、上汽集团、泉峰汽车、良信股份、岱美股份、滨化股份、奥特佳、长城汽车、文灿股份等。

化工原材料：万华化学、华鲁恒升、恒逸石化、三房巷、雅本化学、百龙创园、一诺威、蔚蓝生物、吉林碳谷、北化股份等。

苹果产业链：燕麦科技、朝阳科技、赛腾股份、天准科技、德赛电池、隆扬电子、博杰股份、歌尔股份、智立方、长盈精密、立讯精密、鹏鼎控股、奥普特、水晶光电、蓝思科技、蓝特光学、福立旺等。

第二大主线：对美进口线

A、核心逻辑

我国从美国进口的商品种类也较为繁杂，最核心的是高端制造和科技领域的商品和技术。目前我国高端科技领域的自主可控取得了很大的进展，但像半导体设备、高端芯片制造和技术、航空、精密仪器等，仍然依赖进口，此次关税暂缓，将利好依赖进口产业公司。

B、细分方向

先进封装：芯原股份、朗迪集团、华海诚科、同兴达、华天科技、蓝箭电子、大港股份、通富微电、三佳科技、甬矽电子等。

商业大飞机：贵航股份、爱乐达、银邦股份、广联航空、宝钛股份、钢研高纳、博云新材、安达维尔、中航西飞、铂力特、洪都航空、中航光电等。

半导体：乐鑫科技、晶晨股份、思瑞浦、兆易创新、寒武纪、澜起科技、芯原股份、龙迅股份、圣邦股份、晶丰明源、艾为电子、聚辰股份、力芯微、华灿光电等。

精密仪器：联影医疗、北方华创、中微公司、至纯科技、长川科技、汇川技术、埃斯顿、天准科技等。

港口航运：宁波海运、凤凰航运、中远海控、招商轮船、中远海发、中集集团、盛航股份、华光源海、国航远洋、连云港、北部港湾、宁波远洋、海通发展等。

正如我国一直以来的态度：关税战、贸易战没有赢家，保护主义没有出路，“脱钩断链”只会孤立自己。

中美关税暂缓，对双方企业和消费者都极其有利，从上述资料我们不难看出，不论是进口还是出口，在“对等关税”和关税反制暂缓后，都将得到一个喘息的机会。

未来，不论关税走向何方，我们都要注意把控风险，对于出口依赖美国的产业链公司而言，要借此机会积极拓展全球其他市场，避免鸡蛋放在同一个篮子里。

对于依赖美国进口的产业链公司而言，要大力发展国产自主可控，尽量早日解决卡脖子的问题。

*提醒：当前市场受关税等宏观环境影响，请大家务必警惕风险。

风险提示：本内容仅代表个人观点，仅供参考，不作推荐。市场有风险，投资需谨慎！